SMT米国株配当貴族インデックスオープンの気になるところ

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SMT米国株配当貴族インデックスオープンを買いましたで書いたように、現在、米国株配当貴族インデックスオープン(以下配当貴族インデックスオープン)を積み立てています。

そこでちょっと気になることがあったので書いてみます。

このファンドはS&P500配当貴族指数をベンチマークとしています。

この指数の組入上位10銘柄は以下の通りです。

1. S&P Global Inc
2. Procter & Gamble
3. Illinois Tool Works Inc
4. Cintas Corp
5. Becton Dickinson & Co
6. Dover Corp
7. Grainger W.W. Inc
8. Hormel Foods Corp
9. Pentair PLC
10. Stanley Black & Decker

一方、配当貴族インデックスオープン8月末の月次レポートによると、組入上位10銘柄は以下の通りです。

1. Cintas Corp
2. Grainger W.W. Inc
3. Air Products & Chemicals
4. S&P Global Inc
5. Illinois Tool Works
6. Genuine Parts Co
7. Franklin Resources Inc
8. Stanley Black & Decker
9. Cincinnati Financial Corp
10. Ecolab Inc

一見してわかるように、結構順位が入れ替わっています。

順位の違いをまとめるとこのようになります(S&P500配当貴族指数の順位→配当貴族インデックスオープンの順位で記載)。

1位 S&P Global→4位
2位 P&G→ランク外
3位 Illinois Tool Works→5位
4位 Cintas Corp→1位
5位 Becton Dickinson & Co→ランク外
6位 Dover Corp→ランク外
7位 Grainger W.W. Inc→2位
8位 Hormel Foods Corp→ランク外
9位 Pentair PLC→ランク外
10位 Stanley Black & Decker→8位

特に、この中でも知名度が抜群のP&Gが配当貴族インデックスオープンの上位に含まれていないのは気になります。ここしばらく高値が続いていたので組入比率を高められなかったのでしょうか?

逆に、S&P500配当貴族指数の上位10銘柄には入っていないのに、配当貴族インデックスオープンに入っているのは、以下の通りです(カッコ内は配当貴族インデックスオープンでの順位)。

Air Products & Chemicals (3位)
Genuine Parts Co (6位)
Franklin Resources (7位)
Cincinnati Financial Corp (9位)
Ecolab Inc (10位)

というわけで、組入比率はかなり違うようです。

ファンドが設定された直後なので、組入れ比率をベンチマークに近づけている最中なのかもしれません。

ある程度は覚悟していましたが、これがどう出るか…。

8月の月次レポートは、私が最初に投資するのを決めたときには確かまだ出ていなかったようなので、まだまだ途中経過ということなのかもしれませんが、9月の月次レポートに注目したいと思います。

<追記>

改めて交付目論見書を見ると、ファンドの組入銘柄のかわりにベンチマークのS&P配当貴族指数の組入上位10銘柄が掲載されていますが、

1. S&Pグローバル
2. アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド
3. シンシナティ・ファイナンシャル
4. マコーミック
5. CRバ ード
6. シンタス
7. レゲット・ア ンド・プラット
8. ロウズ・カンパニーズ
9. ブラウン・フォーマン
10. ペンテア

と、上2つのランキングともまた違いますね。

ベンチマーク自体が均等加重時価総額ということで、微妙な株価の変化でランキングがかなり入れ替わっている可能性もあると思います。

さてさてどうなることやら。
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すいさく

Author:すいさく
40代、2015年8月頃から投資らしい投資を始めた初心者の日々をつづっています。

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