2020/03/31

【ほんのり甘い？】2020年3月末のアセットアロケーション

アセットアロケーション2020年3月分です。

例によって、グラフの作成にはバリュートラストさんのアセットアロケーション円グラフメーカーを使用させていただいています。

2020年3月は新型肺炎の影響がますます大きくなり、一気に株価が下がって辛い1ヶ月でした。

そんな3月のアセットアロケーションは、先進国株式（47.2％→45.0％）、新興国株式（7.0％→6.6％）が減少、現金（20.8％→22.9％）と国内債券（4.1％→4.6％）が増加、国内株式（20.0％→20.0％）がほぼ変わらずとなりました。

（注：ここでいう「現金」は投資待機資金に相当するもので、生活防衛資金その他は含まれていません）

株式クラスは全体的に下がり、相対的に現金・国内債券の割合が上がっていますが、アセットアロケーションはそれほど変わっておらず、ほんのり甘い感じですね。

また、今月は新たに先進国REITを組み入れました。

上場インデックスファンド豪州リート（1555）です。

ほぼ無リスク資産と見なしている現金＋国内債券（個人向け国債変動10）が合計で25％を超えたため、だいぶ現金比率が上がってきたかなとは思いますが、30％を超すくらいまで静観するつもりです。

株価は一番底を過ぎた感じですが、次は決算が出そろう頃を注目したいと思います。

さて、来月はどんな月になっているのでしょうか。

楽しみに待ちたいと思います。ごきげんよう。

2020/03/26

【引っ越しの季節】SMT米国株配当貴族インデックスオープンウォッチ2020年２月分

SMT米国株配当貴族インデックス・オープンウォッチの2020年3月分です。

まず、基準価額は前月比-1,326円の13,690円、純資産総額は-0.56億円の11.70億円となっています。

このところの株価下落を反映して、-8.83％の下落となりました。

ベンチマークのS&P配当貴族指数は-8.86％、同期間のS&P500の変化は-8.41％（1月31日3225.52→2月28日2954.22）ということで、若干大きめの変動になっています。

ベンチマークとの乖離は、1か月で0.03％、3ヵ月で0.00％、6か月で-0.09％、1年で-0.22％、3年で-1.02％、設定来で-1.85％と前月（1か月で0.00％、3ヵ月で-0.07％、6か月で-0.13％、1年で-0.35％、3年で-1.33％、設定来で-2.08％）とほぼ変わらず、むしろ良いくらいの水準です。

ETFの組入を行ったり、貸株収入などが寄与したりしているのかもしれませんが、2月終わりの時点でベンチマークからほとんど乖離していないのは素晴らしいですね。

次に、組入上位銘柄は、

	銘柄名	業種	組入比率
1	PROSHARES S&P 500 DIVIDEND A	その他	2.19%
2	CLOROX COMPANY	家庭用品・パーソナル用品	1.82%
3	ABBVIE INC	医薬品・ﾊﾞｲｵﾃｸﾉﾛｼﾞｰ・ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ	1.75%
4	COLGATE-PALMOLIVE CO	家庭用品・パーソナル用品	1.71%
5	ALBEMARLE CORP	素材	1.70%
6	CHUBB LTD	保険	1.69%
7	CARDINAL HEALTH	ヘルスケア機器・サービス	1.66%
8	ROSS STORES INC	小売	1.65%
9	WALMART INC	食品・生活必需品小売り	1.65%
10	ILLINOIS TOOL WORKS	資本財	1.65%

となっています。

先月は1位のPROSHARES S&P 500 DIVIDEND Aの組入比率は4％を超えていたのですが、今月は２％程度に収まっています。

配当貴族は基本的に50銘柄が均等に組み入れられているため、4％台はちょっと多いと思っていたのですが、2％程度に落とした意図は気になりますね。

2位のクロレックスは洗剤などでおなじみの銘柄です。

4位のALBEMARLE CORPは初ランクインのようですが、Wikipediaによると、もともとは吸い取り紙を作っていた企業のようですが、1990年代からは臭素をはじめ、触媒やリチウム化合物など様々な化学製品を生産しているようです。

外部サイト；Albemarle公式サイト

というわけで、SMT米国株配当貴族インデックス・オープンの運用は2月も安定していたようです。

3月は、いよいよ本格的な下落局面を迎えて、このファンドの真価が問われるかもしれません。

レポートが公表されるのを楽しみに待ちたいと思います。

それではまた。ごきげんよう。

2020/03/09

【ETF!】SMT米国株配当貴族インデックスオープンウォッチ2020年1月分【ETF!】

2月分が出る前に、遅ればせながらSMT米国株配当貴族インデックス・オープンウォッチの2020年1月分です。

まず、基準価額は前月比-204円の15,016円、純資産総額は-1.00億円の12.26億円となっています。

この時点では変動の範囲内という感じですね。

ベンチマークとの乖離は、1か月で0.00％、3ヵ月で-0.07％、6か月で-0.13％、1年で-0.35％、3年で-1.33％、設定来で-2.08％と前月（1ヵ月で-0.04％、3ヵ月で-0.11％、6か月で-0.17％、1年で-0.40％、3年で-1.49％、設定来で-2.12％）とほぼ変わらない水準です。

次に、組入上位銘柄は、

	銘柄名	業種	組入比率
1	PROSHARES S&P 500 DIVIDEND A	その他	4.16%
2	S&P GLOBAL INC	各種金融	1.96%
3	PRICE T ROWE GROUP INC	各種金融	1.96%
4	JOHNSON & JOHNSON	医薬品・ﾊﾞｲｵﾃｸﾉﾛｼﾞｰ・ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ	1.92%
5	ROPER TECHNOLOGIES INC	資本財	1.91%
6	HORMEL FOODS CORP	食品・飲料・タバコ	1.91%
7	DOVER CORP	資本財	1.88%
8	BECTON DICKINSON & CO	ヘルスケア機器・サービス	1.86%
9	AIR PRODUCTS&CHEMICALS	素材	1.86%
10	ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO	食品・飲料・タバコ	1.84%

となっています。

初めての傾向として、組入1位がETF（PROSHARES S&P 500 DIVIDEND A）になったようです。

「DIVIDEND A」の「A」は貴族（Aristcrats）のAですね。

配当貴族指数は組入比率が均等比率なので、売買回転率を下げるために一部をETFで運用しているのでしょうか。

ほかは大体お馴染みの銘柄です。

というわけで、SMT米国株貴族インデックス・オープンは今月も安定した結果でした。

2月はいろいろと辛い展開も予想されますが、相場全体が下がっているときの配当貴族指数の動きを見るための良いサンプルになると思うので楽しみです。

それではまた。ごきげんよう。

2020/03/05

【中辛！】すいさくファンドの2020年2月までのパフォーマンス

はじめに

すいさくファンド（愛称：サボテン）の2016年10月～2020年2月分パフォーマンスです。

※すいさくファンドとは、私がサテライトで運用している日本個別株式＋J-REITからなる資産につけた愛称です

新型コロナウィルスの余波で相場が大きく揺れた2月のすいさくファンドのパフォーマンスはどうだったのでしょうか？

以下に詳しく見ていきます。

2020/02/29

【ピリ辛】2020年2月末のアセットアロケーション

アセットアロケーション2020年2月分です。

例によって、グラフの作成にはバリュートラストさんのアセットアロケーション円グラフメーカーを使用させていただいています。

2020年2月は新型肺炎の影響が出て、株価的には辛い1ヶ月でした。

そんな2月のアセットアロケーションは、先進国株式（46.2％→47.2％）、新興国株式（6.7％→7.0％）が増加、、国内株式（21.7％→20.0％）が減少、現金（20.8％→20.8％）と国内債券（3.7％→4.1％）がほぼ変わらずとなりました。

（注：ここでいう「現金」は投資待機資金に相当するもので、生活防衛資金その他は含まれていません）

先月すいさくファンドの一部売却を行った後、市場全体が下落したせいか、国内株式の比率が下がっています。

先進国株式に関しては、Tポイントなど、一時的な収入を一部振り分けたこともあり、市場全体の下落にもかかわらず比率が増えています。

資産額全体は順調に低下していますが、アセットアロケーションは微調整くらいですね。

現金比率が極端に高くなったらリバランスも考えますが、現時点では特にいじる必要はないのかなと思います。

個人的には、新型コロナウィルスによる経済的な影響が明らかになるのはこれからなので、少なくとも日本株式に関しては、これからまだ第2波、第3波が来るんじゃないかと思っています。

リーマンショックのときも、最初の下落の後に、決算の大幅悪化で断続的に下げが発生したと聞いていますし、似たようなことは覚悟しています。

不安はないわけではなりませんが、株の利益は辛みの報酬らしいですし、今回の下げでもアセットアロケーションはほとんど影響を受けていないことが確認できましたので、基本的にはこのままボチボチ行きたいと思います。

さて、来月はどんな月になっているのでしょうか。

楽しみに待ちたいと思います。ごきげんよう。